Was ein Backtest beantworten kann
Ein Backtest wendet definierte Regeln auf bekannte historische Daten an. Er kann zeigen, wie häufig Signale auftraten, wie sich Gewinn- und Verlustphasen verteilten und wie empfindlich das Modell auf bestimmte Annahmen reagiert.
Er beweist nicht, dass diese Ergebnisse in Echtzeit erreichbar gewesen wären. Schon kleine Unterschiede bei Datenquelle, Uhrzeit, Stop-Ausführung, Kosten oder Positionsgröße können das Resultat verändern.
Warum Brutto-Simulation und reales Konto abweichen
Eine Future-Simulation misst zunächst Marktbewegungen. Ein CFD-Konto handelt dagegen brokerabhängige Preise und trägt reale Kosten. Spreads, Swaps, Slippage, Kommissionen, Kurslücken, abgelehnte Orders und Währungsumrechnung können die reale Entwicklung verschlechtern.
Deshalb muss jede veröffentlichte Kurve eindeutig angeben, welche Kosten enthalten sind. Die auf der Hauptseite genannten Brokerkosten sind nicht Teil der historischen Bruttosimulation.
Balance, Equity und Drawdown
Die Balance ändert sich erst, wenn eine Position geschlossen wird. Die Equity berücksichtigt zusätzlich den aktuellen Gewinn oder Verlust offener Positionen. Ein ereignisbasierter Chart kann deshalb Risiken zwischen den erfassten Portfolioevents unterschätzen.
Die veröffentlichte historische Kurve und der Simulations-Drawdown basieren auf den erfassten Portfolioevents. Sie sind keine Tick-für-Tick-Berechnung des Maximalrisikos; zwischenzeitliche offene Verluste können höher gewesen sein.
Was ein verifiziertes Echtgeldkonto ergänzt
Ein verifiziertes Echtgeldkonto zeigt, dass Orders bei einem Broker tatsächlich ausgeführt wurden. Es enthält reale Kosten, technische Ausfälle und die praktische Abweichung zwischen Regel und Ausführung.
Ein junges Echtgeldkonto hat jedoch nur eine kurze Historie. Wenige Monate können weder die langfristige Tragfähigkeit beweisen noch einen vollständigen Marktzyklus abdecken. Darum werden Live-Konto und historische Simulation getrennt gezeigt und verlinkt.
Fünf Fragen vor einer Kaufentscheidung
Eine seriöse Beurteilung beginnt nicht bei der größten Renditezahl, sondern bei der Nachvollziehbarkeit der Annahmen.
- Welche Datenquelle und Zeitauflösung wurden verwendet?
- Ab wann sind die gezeigten Komponenten dokumentiert?
- Welche Kosten und Brokerabweichungen fehlen?
- Wie wird die Equity offener Positionen bewertet?
- Ist das Echtgeldkonto separat verifiziert und aktuell?
Beide Nachweise haben unterschiedliche Aufgaben
Die historische Simulation hilft, Regeln über mehrere Marktphasen zu untersuchen. Das Echtgeldkonto zeigt die bisherige reale Umsetzung. Keiner der beiden Nachweise garantiert zukünftige Gewinne.
Wer beide Darstellungen getrennt liest, die veröffentlichten Hinweise prüft und die technische Umgebung vor dem Einsatz testet, trifft eine informiertere Entscheidung - ohne eine Prognose mit einem Beweis zu verwechseln.